売却で見られる指標
- - MRR・解約率・LTV/CAC
- - 主要顧客の継続率
- - 開発運用体制の再現性
IT・SaaSM&A（売り手向け）
MRR、解約率、開発再現性を示せるかが価格形成の鍵です。
30秒簡易相談（IT・SaaSM&A）
まずは業種と概要だけで送信できます。売り手優先対応、買い手相談も受付中。
市場背景
- - PMF後の加速資金需要で売却選択が増加。
- - プロダクト統合目的の買収活発化。
- - AI導入競争で技術資産評価が上昇。
失敗パターン
- - 売上の質を示せない。
- - 開発依存が高すぎる。
- - 技術負債の説明不足。
成約までの流れ
- STEP 1初回ヒアリング: 譲渡理由、希望時期、価格レンジ、譲渡条件を整理
- STEP 2簡易査定: 財務・契約・オペレーションを基に売却可能性を判定
- STEP 3資料整備: ノンネーム、IM、Q&A想定集、論点別補足資料を作成
- STEP 4候補探索: 条件適合の買い手候補を選定し、段階的に打診
- STEP 5面談・条件調整: 基本合意までの価格・スキーム・引継ぎ条件を調整
- STEP 6DD・最終契約: 重要論点を事前解消し、契約締結とクロージングへ
必要資料チェックリスト
- - 直近3期の試算表、月次推移、主要KPI推移
- - 主要取引先一覧、契約条件、更新時期、依存度
- - 人員体制図、キーパーソン業務、引継ぎ可能性
- - 許認可・届出・監査関連資料（該当業種）
- - 設備・システム・店舗/拠点の資産一覧
- - オーナー希望条件（価格、時期、従業員処遇、引継ぎ期間）
よくある失敗相談（3例）
- ・資料準備が後手に回り、買い手のDDで価格調整が発生した
- ・候補先打診を急ぎすぎて、従業員・取引先に情報が先に漏れた
- ・譲渡条件の優先順位が曖昧で、交渉終盤に方針がぶれて破談した
IT・SaaSでは、MRRの再現性と解約率の説明不足が、バリュエーション低下の主要因になりやすいです。
いずれも初動の設計で回避しやすい論点です。匿名の初期相談でも、優先順位の整理から対応できます。
実績ミニサマリー
譲渡理由: 成長資金確保 / 買い手属性: 同業法人 / 成約までの期間目安: 約5ヶ月
この業種の実績（抜粋）
B2B SaaSの成長資金型エグジット
課題: MRR品質とチャーン改善の説明が重要。
買い手属性: 同業法人 / 成約目安: 約5ヶ月
受託+保守事業の譲渡
課題: 技術依存の引継ぎ計画を具体化する必要。
買い手属性: 異業種法人 / 成約目安: 約6ヶ月
よくある質問
- Q. 赤字でもSaaS売却は可能ですか？
- A. 可能です。継続収益の質と成長性を示すことが重要です。
- Q. エンジニア依存が高いと不利ですか？
- A. 一定影響があります。引継ぎ設計とドキュメント整備で補強します。